9月17日,興業(yè)證券、華創(chuàng)云信兩家上市券商業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)召開(kāi)。截至目前,召開(kāi)了半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)的上市券商及相關(guān)上市主體增至27家。從行業(yè)關(guān)注重點(diǎn)來(lái)看,上半年增速明顯的業(yè)績(jī)表現(xiàn)成為券商業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)普遍的“開(kāi)篇重點(diǎn)”。除此之外,證券業(yè)并購(gòu)重組、再融資進(jìn)展以及國(guó)際業(yè)務(wù)方面成為了多家券商業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)提及的重點(diǎn)。
業(yè)績(jī)復(fù)蘇成開(kāi)篇重點(diǎn) 券商樂(lè)觀看待下半年
今年上半年,在市場(chǎng)帶動(dòng)下,券商經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、投行等各項(xiàng)業(yè)務(wù)全面回暖。多家券商在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)中率先解釋了業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因。
“上半年公司合并營(yíng)業(yè)收入29.59億元。從業(yè)務(wù)表現(xiàn)看,零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)同比高增長(zhǎng),財(cái)富管理業(yè)務(wù)提升顯著,自營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)收二季度改善明顯,資管業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)定且多元化發(fā)展,收入結(jié)構(gòu)相對(duì)均衡?!?月16日,在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,財(cái)通證券董事長(zhǎng)章啟誠(chéng)表示,結(jié)合公司降本增效專項(xiàng)行動(dòng),經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)一步提升,歸母凈利潤(rùn)10.83億元,同比提升16.85%。
國(guó)聯(lián)民生總裁葛小波也表示,公司主動(dòng)把握市場(chǎng)機(jī)遇,積極探索科技、金融與產(chǎn)業(yè)的深度融合,以“協(xié)同賦能”和“內(nèi)生增長(zhǎng)”為主線提升綜合金融服務(wù)能力,有序推進(jìn)與民生證券的整合工作,并將其納入財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍,公司證券投資、財(cái)富管理、投資銀行等業(yè)務(wù)條線實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng),同時(shí)由于上年同期比較基數(shù)較小,本期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比大幅提升。
值得注意的是,近年來(lái),自營(yíng)業(yè)務(wù)收入逐漸成為券商機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的“勝負(fù)手”,多家券商也在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上披露了其自營(yíng)業(yè)務(wù)的配置思路與投資理念。
據(jù)中信建投董事長(zhǎng)劉成介紹,自營(yíng)權(quán)益投資方面,公司堅(jiān)持絕對(duì)收益、穩(wěn)健控制風(fēng)險(xiǎn),積極把握階段性和結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)機(jī)會(huì),同時(shí)控制敞口較好應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)。
中信證券稱,公司證券投資業(yè)務(wù)持倉(cāng)資產(chǎn)以融資類、固定收益類和客戶需求對(duì)沖端股票為主,整體資產(chǎn)配置效果較好。未來(lái),公司將繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)健的資產(chǎn)負(fù)債管理策略思路和風(fēng)格,積極把握市場(chǎng)節(jié)奏和交易機(jī)會(huì),不斷推動(dòng)公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和高質(zhì)量發(fā)展。
銀河證券則披露了明確的配置方向,高科技行業(yè)投資是公司權(quán)益投資業(yè)務(wù)配置方向之一??傮w上看,公司投資以絕對(duì)收益為目標(biāo),配置結(jié)構(gòu)較為均衡。
對(duì)于下半年業(yè)績(jī)展望,券商機(jī)構(gòu)普遍較為樂(lè)觀。招商證券執(zhí)行董事、總裁朱江濤表示,下半年公司將全力完成目標(biāo)任務(wù),實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展。一是做好金融“五篇大文章”,更好更大地發(fā)揮功能性作用;二是加強(qiáng)招商局集團(tuán)內(nèi)、公司內(nèi)的協(xié)同建設(shè),提升協(xié)同價(jià)值;三是完善穩(wěn)定多元的收入結(jié)構(gòu),提升風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力;四是聚焦特色發(fā)展,持續(xù)打造“AI證券公司”,探索國(guó)際化道路。
華泰證券也表示,三季度以來(lái),市場(chǎng)交易持續(xù)活躍,有望對(duì)公司后續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)正向影響。公司將繼續(xù)保持穩(wěn)健進(jìn)取的發(fā)展步伐,鞏固提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、主營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力與數(shù)字金融發(fā)展能力在行業(yè)的領(lǐng)先地位。
回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切 并購(gòu)重組成熱點(diǎn)話題
近年來(lái),證券業(yè)并購(gòu)重組“浪潮迭起”。目前,“國(guó)君+海通”“國(guó)聯(lián)+民生”“浙商+國(guó)都”的合并已落地,仍在推進(jìn)中的并購(gòu)還有“國(guó)盛金控+國(guó)盛證券”“西部+國(guó)融”“國(guó)信+萬(wàn)和”“華創(chuàng)+太平洋”等等。在此背景下,證券業(yè)合并重組相關(guān)進(jìn)展及未來(lái)規(guī)劃成為投資者詢問(wèn)的焦點(diǎn)。
例如,國(guó)盛金控在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示,公司將以吸收合并全資子公司國(guó)盛證券為契機(jī),進(jìn)一步聚焦證券主責(zé)主業(yè),加快資源整合,提升國(guó)盛證券的品牌效應(yīng)優(yōu)勢(shì)。國(guó)盛證券將堅(jiān)持“深耕江西,服務(wù)全國(guó)”發(fā)展理念,充分挖掘國(guó)盛證券自身研究業(yè)務(wù)等比較優(yōu)勢(shì),聚焦特色化、精品化業(yè)務(wù)體系建設(shè),提升特色化綜合金融服務(wù)能力,爭(zhēng)取更好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
國(guó)泰海通董事長(zhǎng)朱健表示,站在新起點(diǎn),公司將立足國(guó)家和上海經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局,把握資本市場(chǎng)發(fā)展階段特點(diǎn)和證券行業(yè)演變趨勢(shì),錨定打造具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的一流投資銀行愿景目標(biāo),堅(jiān)持把功能性放在首位,踐行以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念,全面釋放整合融合效能,加快推動(dòng)業(yè)務(wù)“綜合化、專業(yè)化、平臺(tái)化”轉(zhuǎn)型,全力打造客戶經(jīng)營(yíng)新模式。
國(guó)聯(lián)民生黨委副書(shū)記、總裁葛小波稱,作為中央金融工作會(huì)議及新“國(guó)九條”后首單落地的券商市場(chǎng)化并購(gòu)案例,公司將繼續(xù)按照監(jiān)管要求妥善有序推進(jìn)整合工作。
此外,在被問(wèn)及未來(lái)是否計(jì)劃合并中小券商或其他大型券商時(shí),中信證券方面表示,去年以來(lái),已經(jīng)有一些頭部機(jī)構(gòu)并購(gòu)重組取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展,這為證券行業(yè)的發(fā)展增加了市場(chǎng)活力,也讓市場(chǎng)格局產(chǎn)生了新的變化。這對(duì)公司來(lái)說(shuō)既是挑戰(zhàn)又是機(jī)遇。公司將按照既定的發(fā)展戰(zhàn)略,做好統(tǒng)籌部署,錨定“國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流”的愿景目標(biāo),多措并舉提升公司的各項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。未來(lái),公司將繼續(xù)保持內(nèi)生式發(fā)展與外延式增長(zhǎng)在戰(zhàn)略上的平衡,鞏固境內(nèi)領(lǐng)先地位,做大做強(qiáng)國(guó)際業(yè)務(wù),加快建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu),助力金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)。
銀河證券黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)王晟表示,當(dāng)前證券行業(yè)正在邁入高質(zhì)量發(fā)展新階段,決定行業(yè)格局的因素比較多,隨著競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,未來(lái)行業(yè)集中度有望提升。公司將聚焦主責(zé)主業(yè),持續(xù)鞏固內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力,主動(dòng)把握市場(chǎng)機(jī)遇,穩(wěn)中求進(jìn),穩(wěn)步推進(jìn)一流投行建設(shè)。
再融資迎多項(xiàng)推進(jìn) 國(guó)際業(yè)務(wù)加速布局
今年以來(lái),證券行業(yè)沉寂良久的再融資市場(chǎng)迎來(lái)“破冰”,目前已有天風(fēng)證券、南京證券、東吳證券、中泰證券等多家券商定增事項(xiàng)加速推進(jìn)。在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,不少投資者對(duì)此表達(dá)了關(guān)注。
今年7月,東吳證券公布60億元定增預(yù)案,成為年內(nèi)首家推出定增計(jì)劃的券商。東吳證券在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示,公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的工作正在穩(wěn)步推進(jìn)中,目前預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)下半年業(yè)績(jī)產(chǎn)生直接影響。公司始終堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),保持良好的盈利水平,同時(shí)搶抓資本市場(chǎng)機(jī)遇,增強(qiáng)資本實(shí)力,為公司可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
而南京證券50億元定增有效期已延長(zhǎng)至明年7月4日。為此,南京證券表示,公司向特定對(duì)象發(fā)行A股股票申請(qǐng)目前仍處于上交所審核階段,尚需經(jīng)上交所審核通過(guò)并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施。
此外,有投資者在華泰證券業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示,“現(xiàn)在正是配股好時(shí)機(jī),建議啟動(dòng)配股流程”,公司僅禮貌回應(yīng)“感謝投資者對(duì)公司發(fā)展的關(guān)注與支持”。
除資本業(yè)務(wù)外,還有多家券商在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上披露國(guó)際業(yè)務(wù)進(jìn)展,跨境布局成為業(yè)務(wù)增長(zhǎng)新亮點(diǎn)。
“2025年上半年子公司申萬(wàn)宏源(國(guó)際)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.74億港元,同比增長(zhǎng)519%?!鄙耆f(wàn)宏源董事會(huì)秘書(shū)徐亮表示,在境內(nèi)外一盤棋的帶動(dòng)下,公司下一步將繼續(xù)夯實(shí)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控,著力提升財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、投資銀行等輕資本業(yè)務(wù)核心能力,加大境外融資并購(gòu)、境外財(cái)富管理等業(yè)務(wù)布局,服務(wù)國(guó)內(nèi)企業(yè)出海和產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)際化。
太平洋證券表示,公司作為云南本土的上市券商,受益于共建“一帶一路”倡議帶來(lái)的機(jī)遇,公司業(yè)務(wù)范圍輻射至東南亞。目前通過(guò)參股老—中證券參與東南亞資本市場(chǎng)。今年上半年,老—中證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入748萬(wàn)元,凈利潤(rùn)516萬(wàn)元。