經濟日報記者 王寶會

近日，多家商業(yè)銀行發(fā)布2025年上半年成績單。從科技金融視角看，大型銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行等銀行整體業(yè)績穩(wěn)步向上，在加大科技信貸投放的同時，創(chuàng)新服務模式，深耕新興產業(yè)，有力推動新質生產力發(fā)展。

加大信貸投放

科技創(chuàng)新是今年銀行業(yè)的重點議題。中央金融工作會議提出，做好科技金融等五篇大文章。銀行業(yè)積極推動科技金融落地落細，引導更多信貸資源投入科技創(chuàng)新、先進制造等領域，助力國家高水平科技自立自強。

今年上半年，六大行搶抓科技金融發(fā)展機遇，在科技金融賽道加速領跑。記者從建設銀行2025年中期業(yè)績發(fā)布會上了解到，該行大力引導金融資源向科技創(chuàng)新領域集聚，科技貸款余額5.15萬億元，較上年末增長16.81%。此外，工商銀行靠前服務新質生產力，截至6月末，工商銀行科技貸款余額6萬億元。農業(yè)銀行積極服務創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，科技貸款余額4.7萬億元，新增超8000億元，增速超20%。中國銀行搶抓人工智能、科技型企業(yè)并購等市場機遇，創(chuàng)新“算力貸”等科技金融產品，截至6月末，科技貸款余額4.59萬億元，授信戶數16.11萬戶。交通銀行上半年科技貸款余額突破1.5萬億元大關，獲貸企業(yè)數量較上年末增長11.12%。郵儲銀行上半年服務科技型企業(yè)超10萬戶，科技貸款余額突破9300億元。

城市商業(yè)銀行加快布局科技金融，服務新產業(yè)、新賽道，助推產業(yè)結構轉型。2025年6月末，上海銀行科技貸款余額1835.34億元，較上年末增長8.05%，科技金融服務能效不斷提升。截至6月末，南京銀行科技金融貸款余額1668億元，較年初增加184億元，增幅超12%。業(yè)內人士表示，頭部城商行重點加大對“兩重兩新”、新質生產力等關鍵領域的信貸投放力度，不斷提升金融服務對經濟高質量發(fā)展的適配性和精準度。

上半年，銀行機構科技金融數據亮眼。萬得數據顯示，2025年上半年，銀行機構在科技金融領域的整體發(fā)展趨勢良好。截至2025年6月末，全國科技貸款余額達到44.1萬億元，同比增長12.5%。

中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，銀行機構利用自身在資金、人才、技術等方面的優(yōu)勢，近年來持續(xù)加大對科技創(chuàng)新領域的信貸投放，推動科技貸款增量擴面，充分發(fā)揮作為服務實體經濟主力軍的作用。

拓寬融資渠道

科技金融已經成為商業(yè)銀行新業(yè)務的增長點。多家銀行半年報顯示，金融資產投資有限公司（AIC）股權投資試點和科技創(chuàng)新債券成為拓寬科創(chuàng)企業(yè)融資的重要引擎，這不僅有助于引入耐心資本投早、投小、投硬科技，還能加快培育和發(fā)展新質生產力。

在AIC股權投資試點方面，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于進一步擴大金融資產投資公司股權投資試點的通知》，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設立金融資產投資公司。商業(yè)銀行積極響應監(jiān)管要求，尤其是招商銀行近期獲批籌建招銀金融資產投資有限公司，這也是繼興業(yè)銀行、中信銀行后，第三家獲批籌建金融資產投資公司的全國性股份制銀行。

“商業(yè)銀行依托AIC強化與科技企業(yè)開展多元化合作，將進一步拓寬商業(yè)銀行的發(fā)展空間。AIC為商業(yè)銀行深度參與投貸聯(lián)動、股債聯(lián)動提供了關鍵平臺。AIC可以結合豐富的金融工具設計出定制化金融產品以滿足企業(yè)融資需求，同時也可以通過與政府引導基金、私募股權投資機構等開展深入合作，在項目挖掘、投資管理等方面實現(xiàn)優(yōu)勢互補?！敝袊y行研究院研究員劉晨表示。

在科技創(chuàng)新債券方面，中國銀行間市場交易商協(xié)會向市場推出科技創(chuàng)新債券，通過豐富支持主體范圍、拓寬募集資金用途等多種舉措，引導金融資本投早、投小、投長期、投硬科技。中國人民銀行副行長朱鶴新認為，為提升債券市場對科技創(chuàng)新支持的適配性，人民銀行會同證監(jiān)會、科技部、金融監(jiān)管總局等部門建立了債券市場“科技板”，在繼續(xù)服務好科技型企業(yè)的基礎上，支持金融機構、股權投資機構發(fā)行科技創(chuàng)新債券。

科創(chuàng)債是支持科技創(chuàng)新發(fā)展的重要金融工具，中國銀行打出了更加豐富的金融“組合拳”。債權融資方面，為支持西安中科光機投資控股有限公司（以下簡稱“西科控股”）建設光子傳感產業(yè)聚集區(qū)，今年5月，中國銀行作為主承銷商，助力西科控股發(fā)行全國首批、西北首單科技創(chuàng)新債券，規(guī)模共計3億元，進一步拓寬融資渠道。股權投資方面，依托綜合化優(yōu)勢，中國銀行陜西省分行聯(lián)動中銀資產通過市場化債轉股，戰(zhàn)略投資西科控股3億元。中銀資產與西科控股共同在西安設立4億元直投基金，進一步加大投資動能。

當前，商業(yè)銀行一方面加大與科技型企業(yè)對接服務力度，拓寬融資渠道；另一方面充分發(fā)揮銀行集團協(xié)同優(yōu)勢，為科技創(chuàng)新債券提供有力投資支持，有效降低企業(yè)融資成本。建設銀行副行長紀志宏表示，建行積極參與債券市場為實體經濟提供了有力支撐，滿足實體經濟債權融資的需求，尤其是在科創(chuàng)債領域，科創(chuàng)債投資認購量成倍甚至成數倍地增加。

優(yōu)化服務體系

黨的二十屆三中全會提出，要構建同科技創(chuàng)新相適應的科技金融體制，完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策。因此，商業(yè)銀行為更好服務科技型企業(yè)，其首要前提是優(yōu)化和創(chuàng)新金融服務，完善與科技創(chuàng)新相適配的金融服務體系。

首先，搭建組織體系，優(yōu)化資源力量配備。國有大行目前基本上已初步建成“總行—一級分行—重點城市行—特色支行（網點）—子公司”的科技金融專屬組織架構。建設銀行在全國范圍內最新認定了405家科技特色支行（網點），實現(xiàn)了科技資源集中區(qū)域全覆蓋。

其次，打造一體化產品和服務體系。交通銀行發(fā)揮集團全牌照經營優(yōu)勢，建立“股貸債租托”（股權、信貸、債券、租賃、托管）綜合金融服務體系，積極推動“科技—產業(yè)—金融”良性循環(huán)。

最后，數字化生態(tài)為科技創(chuàng)新各領域提供支撐。商業(yè)銀行通過科技金融專區(qū)、科創(chuàng)雷達等系統(tǒng)性金融工具，實現(xiàn)客戶精準識別、評價和準入，為科技企業(yè)提供全流程線上融資服務。

與其他領域的信貸服務不同，科技型企業(yè)輕資產特征比較明顯，缺少抵押物是普遍現(xiàn)象，疊加研發(fā)周期較長，需要大量且長期的資金支持。商業(yè)銀行尤其是農村商業(yè)銀行，更要依托熟悉區(qū)域的優(yōu)勢，加快創(chuàng)新金融服務。

為滿足科技型企業(yè)不同發(fā)展階段的融資需求，浙江農商聯(lián)合銀行轄內泰順農商銀行等金融機構與科技部門共享科技企業(yè)項目清單和數據，創(chuàng)新建立科創(chuàng)指數融資等模式，探索多層次金融產品供給，助力科技型企業(yè)發(fā)展。浙江農商聯(lián)合銀行轄內平陽農商銀行信貸管理部副總經理陳培劍表示，科技型企業(yè)輕資產特征明顯，普遍存在抵押物少、找擔保人難等融資難題，銀行要深化與政策性擔保機構合作機制，及時破解企業(yè)抵押擔保痛點，同時優(yōu)化服務舉措，創(chuàng)新知識產權、商標權質押等融資模式，豐富企業(yè)融資渠道，推動企業(yè)的無形資產變成真金白銀，緩解科技型企業(yè)融資難。

李廣子表示，發(fā)展科技金融是一項系統(tǒng)性工程，需要從構建科技金融體制入手，提升不同性質的商業(yè)銀行支持科技創(chuàng)新的效率，實現(xiàn)融資供給與企業(yè)發(fā)展同頻共振，進而推動科創(chuàng)企業(yè)高質量發(fā)展。