據(jù)英為財情(Investing)、彭博社報道,當(dāng)?shù)貢r間9月8日,英偉達(dá)首席財務(wù)官(CFO)科萊特·克雷斯(Colette Kress)在高盛2025年技術(shù)大會上發(fā)表演講,就此前最新發(fā)布的第二季度財報相關(guān)問題做出回應(yīng)并表示英偉達(dá)相信,對華特供的H20芯片能夠?yàn)槠鋷?0億美元至50億美元的收入。
會上,當(dāng)被問及H20芯片在中國市場的需求情況和最新進(jìn)展時,克雷斯表示,英偉達(dá)確實(shí)已獲得了美國政府的出口許可,也為中國市場的幾家主要客戶拿到了許可證,但目前仍存在一些問題需要去協(xié)調(diào)解決。
然而克雷斯堅稱,該公司相信“(向中國出口H20芯片)很有可能實(shí)現(xiàn)”。她表示,雖然很難確定這批芯片能帶來多少額外收入,但可能在20億美元至50億美元之間。
克雷斯還回應(yīng)了英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增長放緩的問題。其證實(shí)稱,英偉達(dá)在Q2季度財報中沒有計入H20芯片的收入。但她表示,如果將英偉達(dá)的數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入納入考量,數(shù)據(jù)中心第二季度的收入環(huán)比增長為12%,“我們目前對第三季度的預(yù)期是環(huán)比增長17%”
克雷斯稱,2026財年第二季度英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心收入包含不同部分,其中包含了Blackwell架構(gòu)的GB200、B200和Blackwell Ultra架構(gòu)的GB300。第三季度GB200和GB300還在發(fā)貨。展望未來,在Rubin進(jìn)入市場之前,英偉達(dá)已經(jīng)看到了與之相關(guān)的數(shù)千兆瓦(gigawatts)的需求。
圖片轉(zhuǎn)自英偉達(dá)官網(wǎng)
會上,克雷斯還透露了英偉達(dá)即將推出的基于Rubin架構(gòu)的AI芯片的進(jìn)展。其表示,Rubin芯片正在研發(fā)當(dāng)中,“我們將以一年為周期推進(jìn)這一進(jìn)程……Vera Rubin將包含六款芯片,目前全部已完成流片,并正在逐步走向成熟。”
根據(jù)英偉達(dá)9日發(fā)布的最新聲明宣布,將在2026年底推出專為長上下文工作負(fù)載設(shè)計的專用GPU Rubin CPX,用于翻倍提升當(dāng)前AI推理運(yùn)算的工作效率,特別是編程、視頻生成等需要超長上下文窗口的應(yīng)用。英偉達(dá)透露,搭載Rubin CPX的Rubin機(jī)架在處理大上下文窗口時的性能,能比當(dāng)前旗艦機(jī)架GB300 NVL72高出最多6.5倍。
此前英偉達(dá)公布的25年第二季度財報顯示,截至7月27日,英偉達(dá)實(shí)現(xiàn)總營收467億美元,上年同期為300.4億美元,同比增長56%,但其最核心的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增速放緩,營收也略低于預(yù)期。英偉達(dá)二季度數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營收411億美元,在總營收當(dāng)中的占比高達(dá)88%,同比增長56%,上一財季的同比增速為73%,低于分析師預(yù)期為413.4億美元,這已經(jīng)是該業(yè)務(wù)連續(xù)第二個季度營收低于預(yù)期。 英偉達(dá)預(yù)計第三財季營收540億美元,上下浮動2%。
外媒分析指出,雖然營收和利潤均超出市場預(yù)期,但數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)連續(xù)兩個季度收入略低于預(yù)期,以及第三財季指引趨于保守引發(fā)投資者的不滿。而兩方面問題背后的核心原因都在于英偉達(dá)未能提出其在中國市場銷售遇阻的對策。
今年早些時候,特朗普政府禁止了H20芯片的出口。隨后,英偉達(dá)為獲得美國政府許可,不惜向美國政府“上貢”15%的收入。但就在英偉達(dá)不惜代價挽回中國市場份額的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn),其芯片又被曝光存在“后門”問題,引發(fā)市場一片嘩然。
黃仁勛曾坦言,英偉達(dá)在截至7月份的當(dāng)季未售出任何新的H20芯片,其在第二財季僅僅向其他地區(qū)客戶釋放了價值1.8億美元的庫存。
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